Bestens in geschlossene Fonds investieren
Wenn von einem geschlossenen Fond gesprochen wird, so bedeutet dies, dass die Anlage bei diesem Finanzprodukt in lediglich ein Unternehmen einer Gesellschaft erfolgt. Geschlossene Fonds werden in verschiedenen Varianten angeboten. Besonders bekannt sind Immobilienfonds, welche beispielsweise in ein neues Einkaufszentrum oder auch einen Bürokomplex in einer Großstadt investieren. Was die Ertragsseite dieser Immobilienvariante anbetrifft, so berechnet sich diese aus den gezahlten Mieten abzüglich anfallender Verwaltungskosten und evtl. entstehendem Kostenaufwand für Finanzierungen. Weitere beliebte Fondsvarianten geschlossener Form sind beispielsweise Schiffs- und Containerfonds sowie Medienfonds. Bei einem Schiffsfond wird in ein Kreuzfahrt- oder Containerschiff investiert, welches dann vermietet wird. Erträge resultieren auch hier primär aus den entstehenden Mieteinnahmen.
Die Beliebtheit der Geldanlage in diese Spezialfonds resultierte in der Vergangenheit primär aus besonderen Steuervorteilen. Insbesondere konnten die häufig eintretenden hohen Anfangsverluste steuerlich geltend gemacht werden. Mittlerweile wurden diese Steuersparmöglichkeiten zwar Stück für Stück abgebaut, jedoch gibt es nach wie vor einige interessante steuerliche Vorteile.
Erträge aus der Beteiligung an Schiffsfonds werden alleinig mit der so genannten Tonnagesteuer global belastet. Wer in einen geschlossenen Fond investiert, wird gleichzeitig Teilhaber dieser Fondsgesellschaft. Die häufigste Rechtsform in diesem Zusammenhang ist die GmbH & Co. KG, der Anleger wird also zum Kommanditisten. Erträge aus dieser Beteiligung gelten steuerlich als Einnahmen aus Gewerbebetrieb, der Anleger ist sowohl am Gewinn als auch am Verlust der Gesellschaft beteiligt.
Besitzt die Fondsgesellschaft die Rechtsform einer GbR, kann auch eine Nachschusspflicht für den Fall der Erwirtschaftung von Verlusten vereinbart werden, dies ist jedoch nicht der Regelfall. Der Totalverlust der Anlage ist dennoch möglich, wenn ein Projekt nicht den erwarteten Verlauf nimmt und unerwartete Verluste erzielt werden. In jedem Falle empfiehlt es sich, den Verkaufsprospekt sorgfältig zu lesen und die angebotenen Objekte und Gesellschaften einem eingehenden Test zu unterziehen oder sich von einem qualifizierten Bankinstitut eingehend beraten zu lassen.
