Fondskauf auf Kredit
Zugegeben - die Idee hat durchaus ihren Reiz und die allermeisten Anleger dürften bereits einmal mit dem Gedanken einer mit niedrigen Kredizinsen finanzierten Anlageform (voraussichtlich) hoher Rendite gespielt haben.
Wie in diesem Artikel zu lesen, hat das Finanzgericht München (Aktenzeichen 7 K 4129/05) jüngst entschieden, dass ein Werbungskostenabzug in einem derartigen Fall nicht statthaft ist. Konkret wurden Fonds auf Kredit gekauft und den effektiven Ratenkreditzinsen von 5,6 Prozent eine auf Erfahrungswerten basierende und damit geschätzte Fondsrendite von acht Prozent gegenübergestellt.
Das Münchner Finanzgericht ist im besagten Fall nun der Meinung, dass eine steuerliche Geltendmachung in Form von Werbungskosten nur dann statthaft ist, wenn die Erträge auf Dauer gesehen höher ausfallen als die Kosten. Die auf der Vergangenheit basierende Prognose der zu erwartenden Rendite reicht hierfür nicht aus.
Die Begründung des Urteils fußt vor allem in der Unterscheidung der Unterstellung der Performance für bestimmte Anlageformen und der tatsächlich erzielten Rendite. Maßgeblich ist in jedem Falle, dass die Finanzierungskosten (in diesem Falle die Kreditzinsen) langfristig unter den entstehenden Einnahmen (Dividenden, Zinsen etc.) liegen müssen. In diesem Zusammenhang nicht berücksichtigt werden steuerfreie Kursgewinne. Stellt sich die Gewinnsituation im nachhinein anders dar als erwartet ist das Finanzamt berechtigt, die entsprechenden Verluste der “Liebhaberei” zuzurechnen.
Die Anerkennung von Werbungskosten im Bereich der Geldanlage ist zwar vom Grundsatz her unabhängig von den Prinzipen der Notwendigkeit oder Zweckmäßigkeit. Vorhanden sein muss aber in jedem Falle eine langfristige Überschusserzielungsabsicht, wobei eine Prognose - wie im konkreten Fall - zum Nachweis dieser Absicht nicht ausreicht.
Derartige Gedankenspiele dürften in Zukunft in Anbetracht der für das Jahr 2009 anstehenden Gesetzesänderungen (Stichwort Abgeltungsteuer) ohnehin keinen Sinn mehr machen. Die Anrechenbarkeit von Schuldzinsen wird dann vollständig wegfallen.
Freitag, 6. Juni 2008 23:49
Sachen gibts… Hab ich ja noch nie gehört, dass jemand auf die Idee kommen kann, Fonds oder welche Geldanlagen auch immer auf Kredit zu kaufen. Das ist ja noch schlimmer als Urlaubskredit…